Opções exóticas e híbridos Um Guia para Estruturação, Preços e Trading. The recente crise financeira trouxe à luz muitos dos mal-entendidos e abusos de derivativos exóticos Com participantes do mercado em ambos os comprar e vender lado ter sido considerado culpado de não compreender os produtos que eles Estavam lidando com, nunca antes houve uma maior necessidade de esclarecimento e explain. Exotic Options e Hybrids é um guia prático para estruturar, preços e cobertura de opções exóticas complexas e derivados híbridos que irão servir os leitores através da recente crise, o caminho para a recuperação , O próximo mercado de touro e além Escrito por praticantes experientes, centra-se sobre as três partes principais da vida de um derivado a estruturação de um produto, de seus preços e de seu hedging. Dividido em quatro partes, o livro abrange uma multidão de estruturas, englobando Muitos dos produtos mais atualizados e promissores, derivados de derivativos exóticos e notas estruturadas para derivativos híbridos e C estratégias baseadas em um cenário realista do coração do negócio, dentro de uma operação de derivativos, as discussões práticas e intuitivas desses aspectos tornam estes conceitos exóticos verdadeiramente acessível. Adoptions of real trades são examinados em detalhe, e todos os numerosos exemplos são Cuidadosamente selecionados de modo a destacar aspectos interessantes e significativos do negócio A introdução de estruturas de recompensa é acompanhada por análise de cenários, diagramas e folhas de termo de amostra realista Os leitores aprendem a identificar onde os riscos se encontram para pavimentar o caminho para a avaliação sólida e hedging de tais Há também questões e discussões acompanhantes dispersas no texto, cada uma explorada para ilustrar um ou mais conceitos a partir do contexto em que são definidas. As aplicações, os pontos fortes e as limitações de vários modelos são destacados, em relevância para os produtos e Os seus riscos, em vez das implementações do modelo. Os modelos são desmistificados em secti Discutindo opções exóticas e híbridos em um ambiente prático, não-matemático e altamente intuitivo, este livro vai explodir através do mal-entendido de derivados exóticos, permitindo Praticantes para entender completamente e corretamente estruturar, preço e hedge produtos teses de forma eficaz, e ficar forte como o único livro em sua classe para tornar esses conceitos exóticos verdadeiramente acessível. Lista de Símbolos e Abreviaturas. Parte I Fundamentos.1 Instrumentos básicos.1 2 Interesse Taxas.1 3 Ações e moedas.2 O mundo dos produtos estruturados.2 1 Os produtos.2 2 O lado da venda.2 3 O lado da compra.2 5 Exemplo de uma nota vinculada a ações.3 Opções de baunilha.3 1 Características gerais de Opções.3 2 Pagamentos de Opção de Compra e de Compra.3 3 Coloque opções de Paridade e Sintéticas de Chamadas.3 4 Premissas do Modelo Black Scholes.3 5 Determinação de Preços de uma Opção de Opção Européia.3 6 Determinação de preço de uma Opção de Venda Européia.3 7 O Custo de Hedging.3 8 American Opções.3 9 Opções Asiáticas.3 10 Um Exemplo do Processo de Estruturação.4 Volatilidade, Inclinação e Estrutura de Tempos.4 2 A Superfície de Volatilidade.4 3 Modelos de Volatilidade.5 Opção Sensibilidades Gregos.5 6 Relações entre os gregos.5 7 Volga E Vanna.5 8 Sensibilidades Multi-Ativos.5 9 Aproximações para Black Scholes e Greeks.6 Estratégias Envolvendo Opções.6 1 Estratégias Tradicionais de Hedging.6 2 Espaldas Verticais.6 3 Outros Spreads.6 4 Combinações de Opções.6 5 Arbitragem Liberdade de A Superfície de Volatilidade Implícita.7 1 Opções de Ativos Múltiplos.7 2 Medidas de Correlação e Interpretação.7 3 Opções de Cesta.7 4 Opções de Ajuste de Quantidade Quantos.7 5 Correlação de Negociação. PARTE II DERIVADOS EXÓTICOS E PRODUTOS ESTRUTURADOS.8 1 Medidas de Dispersão e Interpretações.8 2 As piores opções.8 3 As melhores opções.9 Opções de dispersão.9 1 Opções de arco-íris.9 2 Chamada de cesta isolada ICBC.9 3 Opções de melhor desempenho.9 4 Modelos de volatilidade.10 Opções de barreira.10 1 Barreira Opção Pagamentos.10 2 Black Scholes Valu .10 3 Hedging Down-and-in Puts.10 4 Barreiras em produtos estruturados.11 1 European Digitals.11 2 American Digitals.11 3 Análise de Risco.11 4 Produtos Estruturados Envolvendo Digital Europeus11 5 Produtos Estruturados Envolvendo American Digitals. 11 6 Outperformance Digital.12 Estruturas autocalláveis.12 1 Autocallables de Ativo Individual.12 2 Autocallable Note de Participação.12 3 Autocallables com Puffs Down-and-in.12 4 Autocallables Multi-asset. PARTE III MAIS SOBRE ESTRUTURAS EXÓTICAS.13 A Família Cliquet .13 1 Opções de partida para a frente.13 2 Cliquets com pisos e tampas locais.13 4 Cliquets reversos.14 Mais cliquets e estruturas relacionadas.14 1 Outros cliquets.14 2 Cliquets de vários ativos.14 4 Opções de lookback.15 Opções da escala de montanha. 15 4 Kilimanjaro Select.15 6 Preços de Produtos de Cordilheira.16 Derivados de Volatilidade.16 1 A Necessidade de Derivativos de Volatilidade.16 2 Métodos Tradicionais de Volatilidade de Negociação.16 3 Swaps de Variancia.16 4 Variações nos Swaps de Variancia.16 5 Opções sobre a Variedade Realizada .16 6 O VIX Índices de volatilidade.16 7 Dispersão de variância. PARTE IV DERIVADOS HÍBRIDOS E ESTRATÉGIAS DINÂMICAS.17 Classes de ativos I.17 1 Taxas de juros.18 Classes de ativos II.18 1 Câmbio.19 Estruturação de derivativos híbridos.19 2 Aumento de rendimento.19 3 Multi - Classes de Classe de Activos.19 4 Classe de Activos Múltiplos Hedging.20 Preços de Derivados Híbridos.20 1 Modelos Adicionais de Classe de Activos.21 Estratégias Dinâmicas e Índices Temáticos.21 1 Conceitos de Gestão de Carteiras.21 2 Estratégias Dinâmicas.21 3 Produtos Temáticos. A 2 Volatilidade Local Models. A 3 Stochastic Volatility. A 5 Hull Branco Modelo de Taxa de Juro e Extensions. B 1 Aproximações para os preços de baunilha e Greeks. B 2 Basket Price aproximação. B 3 ICBC CBC Inequality. B 4 Digitals Vega ea posição do Forward. MOHAMED BOUZOUBAA é um profissional experiente no mundo dos derivados, e é atualmente Chefe de Derivativos Trading e Estruturação em CDG Capital Sua experiência profissional abrange o espectro de tópicos em opções exóticas e híbridos tendo realizado po Como Especialista em Gestão de Risco e Fundos da Sophis especializada em riscos envolvendo derivados de acções, de crédito e de rendimento fixo e como estruturadora de derivados da Bear Stearns JP Morgan Chase em Londres E Equity Structured Products Manager no First Gulf Bank em Dubai Mohamed é mestre em Engenharia Financeira e em Matemática Aplicada. OISEIRAN é um matemático por treinamento O seu trabalho como um profissional financeiro em preços derivados inclui trabalhar em funções de front office como um analista quantitativo e Como estruturador de derivativos em Londres Estudou Matemática na Universidade de Oxford e doutorado em Matemática Financeira no Imperial College de Londres. Opções e híbridos Elétticos Guia para Estruturação, Preços e Negociação 66 99 83 80.Total List Price 107 98 135 10 Preço com desconto 80 98 101 32 Save 27 00 33 78.Não pode ser combinado com outras ofertas Saiba mais. Exotic Options Trading. Written by a e Trader xperienced e consultor, Frans de Weert s Exotic Opções Trading oferece uma abordagem focada em risco para o preço de opções exóticas Ao dar aos leitores as ferramentas necessárias para entender opções exóticas, este livro serve como um manual para equipar o leitor com as habilidades para o preço E risco gerenciar as opções mais comuns e mais complexos exotic. De Weert começa explicando os riscos associados com a negociação de uma opção exótica antes de dissecar esses riscos através de uma análise detalhada da economia real e gregos em vez de apenas declarar as fórmulas matemáticas Os limites do livro O uso da matemática para explicar opções exóticas de uma perspectiva econômica e de risco por meio de exemplos da vida real levando a uma interpretação prática da formulae matemática de preços. O livro abrange opções convencionais, opções digitais, opções de barreira, cliquets, opções de outperformance opções E swaps de variância, e explica conceitos difíceis em termos simples, com uma abordagem prática Que dá ao leitor uma compreensão completa de cada aspecto de cada opção exótica O livro também discute notas estruturadas com opções exóticas embutidas neles, como conversíveis reversíveis, callable e puttable reverso conversíveis e autocallables e mostra a lógica por trás dessas estruturas e seus riscos associados. Para cada opção exótica, o autor deixa claro por que há uma demanda do investidor explica onde estão os riscos e como isso afeta o preço real mostra a melhor forma de se proteger qualquer exposição vega ou gama embutido na opção exótica e discute a exposição skew. Explicando as implicações práticas para cada opção exótica e como ela afeta o preço, além das necessárias derivações matemáticas e ferramentas para preços de opções exóticas, Exotic Options Trading remove a mística em torno de opções exóticas, a fim de dar ao leitor uma compreensão completa de cada aspecto De cada opção exótica, criando uma ferramenta útil para lidar com opções exóticas na prática Embora as opções exóticas não sejam um assunto novo nas finanças, a cobertura tradicionalmente oferecida por muitos textos é um nível demasiado elevado ou excessivamente matemático. O texto excepcional de De Weert preenche esta lacuna soberbamente. É um tratamento rigoroso de várias estruturas exóticas e inclui numerosos Exemplos para ilustrar claramente os princípios O que torna este livro único é que ele consegue atingir um fantástico equilíbrio entre a teoria ea prática comercial real Embora possa ser algo de uma frase usada demais para descrever este livro como leitura obrigatória, posso garantir a qualquer leitor que eles Não será disappointed. Neil Schofield, Consultor de Treinamento e autor de Commodity Derivatives Mercados e Applications. Exotic Opções Trading faz um excelente trabalho em fornecer uma visão sucinta e exaustiva de opções exóticas A verdadeira borda deste livro é que ele explica opções exóticas de um Risco e perspectiva econômica e fornece uma ligação clara com as fórmulas reais de lucro e preços. Deve ler para qualquer um que queira obter insights profundos em opções exóticas e começar a comercializá-los rentável. Exotic Options Trading. Author Data 20 Jan 2017, Views. by Frans de Weert Inglês 2008 ISBN 0470517905 212 Páginas PDF 1 4 MB. Written por um experiente Comerciante e consultor, Frans de Weert s exóticas Opções Trading oferece uma abordagem focada em risco para o preço de opções exóticas Ao dar aos leitores as ferramentas necessárias para entender opções exóticas, este livro serve como um manual para equipar o leitor com as habilidades de preço e Risco gerenciar as opções mais comuns e mais complexos exotic. De Weert começa explicando os riscos associados com a negociação de uma opção exótica antes de dissecar esses riscos através de uma análise detalhada da economia real e gregos em vez de apenas declarar as fórmulas matemáticas O livro limita a Uso da matemática para explicar opções exóticas de uma perspectiva econômica e de risco por meio de exemplos da vida real levando a uma interpretação prática do tapete O livro abrange opções convencionais, opções digitais, opções de barreira, cliquets, opções de quanto, opções de outperformance e swaps de variância, e explica conceitos difíceis em termos simples, com uma abordagem prática que dá ao leitor um entendimento completo de todos os aspectos de Cada opção exótica O livro também discute notas estruturadas com opções exóticas embutidas neles, como conversíveis reversíveis, conversíveis reversíveis callable e puttable e autocallables e mostra o raciocínio por trás dessas estruturas e seus riscos associados. Para cada opção exótica, o autor deixa claro por que Há uma demanda dos investidores explica onde estão os riscos e como isso afeta o preço real mostra como melhor para se proteger qualquer exposição vega ou gama embutido na opção exótica e discute a exposição de inclinação. Explicando as implicações práticas para cada opção exótica e como ela afeta O preço, além das necessárias derivações matemáticas e ferramentas para a fixação de preços Opções exóticas, Exotic Options Trading remove a mística em torno de opções exóticas, a fim de dar ao leitor uma compreensão completa de cada aspecto de cada opção exótica, criando uma ferramenta útil para lidar com opções exóticas na prática. 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